CAC

Je vais commencer cette analyse par une vue monthly puisque c'est la tradition. Comme évoqué il y a quelques semaines, la bande de Bollinger supérieure associée à la moyenne mobile exponentielle 75 à bloqué la hausse des prix. Les indicateurs, en particulier le KST MT sont également dans une zone potentielle de retournement.

            En Weekly, les cours on rebondit avec précision sur l'oblique inférieure de l'éventuel biseau ascendant qui était le premier objectif. Les indicateurs montrent quelques divergences baissières modérées et semblent s'orienter au sud. Sur cette UT une rupture de cette oblique devrait entraîner dans un premier temps un retour sur 3600 points. Un rebond sur les niveaux actuels permettrait de rejoindre l'oblique supérieure et le gap baissier de juillet 2011 correspondant à la zone des 3900 points.

            En Daily, nous sommes sur une zone potentielle de rebond. Il n'existe pas de divergence haussière mais les indicateurs arrivent en zone de survente laissant espérer un cycle haussier prochainement. Une rupture de cette zone entraînerait dans un premier temps un repli sur la zone des 3600 points avec le risque de descendre un peu plus bas vers 3520 points et combler le gap du 29 novembre 2012. Un maintien des cours sur cette zone respectant la Bollinger inférieure pourrait entraîner un range dont le plus haut se situerait vers 3870 points.

            Comme habituellement, c'est l'UT 2 heures qui permettra de suivre le prochain mouvement. Les Bollinger restent en phase 3 baissière, les indicateurs arrivent sur une zone qui peut entraîner un retour vers les 3700 points. Dans tous les cas c'est la préservation ou non de cette zone qu'il faudra surveiller.

            Conclusion :les UT MT et LT indiquent  qu'un départ baissier ou du moins une correction est possible. Les UT plus courtes laissent la possibilité d'un prochain cycle haussier. C'est pourquoi, en cas de retour dans la zone des 3700 points il sera peut-être possible de prendre des positions longues sur ce niveau.

CAC UT COURTES

L'indice a atteint l'objectif évoqué hier pour rebondir sur ce niveau. La question est de savoir si la correction est terminée. Il est à mon avis difficile de le savoir ce soir, les bandes de Bollinger étant en phase 3 baissière sur l'UT 2 heures. Les indicateurs ne montrent pas de divergence.

C'est donc sur l'UT 30 minutes que l'on va tenter d'anticiper. J'ai dessiné un biseau, l'idéal serait de revenir sur l'oblique inférieure dans la zone des 3680 points et permettre aux bandes de Bollinger de se refermer. En cas d'ouverture avec poursuite de la hausse, la zone des 3750 points devrait entraîner un reflux.

Conclusion : on surveillera demain la zone des 3680 points pour voir si le support est solide. Dépasser la zone des 3770 points serait un signe encourageant pour une reprise de la hausse. Ce soir je n'ai pas de préférence. Restant attaché au double creux, j'attends une stabilisation avant de prendre des positions longues.

CAC

Avant d'évoquer la journée d'aujourd'hui, un mot sur ce qui s'est passé hier.

Nous avons comme prévu débuté la séance en hausse par un important gap haussier qui ne permettait pas heureusement de prendre position. Nous avons en effet ensuite touché dans la même séance le premier objectif de correction correspondant au gap haussier du 5 mars 2013 (zone des 3720 points)

Le marché a tenté aujourd'hui de se redresser. La bougie Daily d'hier reste inquiétante, il est possible que la baisse ne soit pas terminée. Il faudra donc surveiller la bande de Bollinger 2 heures en cas de nouvelle attaque des bear. En cas de rupture des 3720 points on visera dans un premier temps la zone des 3680 points qui correspond à la base du canal haussier Daily. En cas de rupture de cette oblique c'est de nouveau le gap haussier du 29 novembre 2012 et la zone des 3500 points qui seront visés.

Les prix évoluant sous les moyennes mobiles baissières de l'UT 2 heures, il est difficile d'envisager une hausse solide. Il faudrait pour cela dépasser les 3790 points.

Conclusion : j'ai pour l'instant plutôt un biais baissier. L'idéal serait d'aller toucher l'axe inférieur de propagation du KST MT daily  pour reprendre des positions longues.

 

 

CAC

Je reprends les AT ce week-end après avoir été victime d'un problème de virus.

La semaine a été quelque peu rock 'n' roll. La correction évoquée le week-end dernier s'est mis en place. L'objectif était le gap du 5 mars 2013 (environ 3720 points) et représentant 50 % de la hausse débutée le 26 février 2013.

            En Weekly, les cours se rapprochent de l'oblique inférieure verte, oblique qui correspond à la zone évoquée précédemment. Tant que les prix évoluent au-dessus de cette droite le marché reste Bull. On note une divergence baissière au niveau du %b de Bollinger.

            En Daily les indicateurs sont orientés au sud, l'oblique inférieure du %b a été rompue. Tant que les cours restent au-dessus de 3700 points, la dynamique reste haussière.

            C'est sur l'UT 2 heures que l'on peut le mieux préciser les choses. La zone des 3740 points associant la Bollinger inférieure et la moyenne mobile 150 2 heures peut devenir un support intéressant si l'oblique du %b est respectée. Il y aura alors une horizontalisation de la Bollinger inférieure qui sera un bon repère pour suivre le mouvement. Un passage au-dessus de 3790 points permettrait de rejoindre la zone des 3820 points dans un premier temps.

Conclusion : c'est le triangle formé au niveau du %b de l'UT 2 heures qui devrait donner l'orientation en début de semaine et que je surveillerai. Étant donné qu'il existe une divergence haussière au niveau de cet indicateur je privilégie donc la hausse pour lundi.

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PROBLEME DE VIRUS

Reprise ce weekend

CAC 2 heures

Situation difficile  ce soir. Gap baissier avec ouverture  sur le niveau de 38% de retracement pour remonter  tout au long de la séance et combler le gap.
L'ouverture avec un gap  haussier demain annulerait  cette tentative baissière. A contrario une reprise de la baisse validerait le gap
Conclusion: ce soir je n'ai pas de préférence , je prône l'abstention.Les indicateurs sont trop traumatisés par le gap pour donner des renseignements fiables. La reprise en V peut se poursuivre mais donne peu d'opportunité pour prendre position. L'idéal serait la formation d'un double creux dans cette UT

CAC

Un petit doji au contact de l’oblique verte, de la bollinger supérieure et du gap de juillet 2011 pour clôturer la semaine. Je sais, il y a pas mal de droite sur le graphe weekly, j’ai rajouté une oblique supérieure bleue au cas où. Sur cette UT, mis à part  l’abondance de résistances et la forme de la bougie il n’y a pas de signes réellement baissiers. En cas de correction l’oblique inférieure verte serait un premier objectif (zone des 3730 points).

Passons à l’UT inférieure en l’occurrence le daily qui  met en évidence cette succession de gaps, le dernier ayant été comblé mais pas invalidé. Quelques indicateurs qui n’apparaissent pas sur les graphes commencent à piquer du nez. Un premier signe négatif serait la rupture de l’oblique inférieure du %b

Descendons encore d’une UT pour tenter d’y voir plus clair. L’UT  2 heures précise un peu mieux la situation. Le %b pique du nez mais les prix ont parfaitement rebondi sur l’oblique inférieure de l’éventuel biseau. Soit on rebondit à nouveau sur cet axe pour tenter de combler le gap de juillet 2011, soit la correction débute. Je ne la vois pas s’arrêter au gap suivant mais plutôt celui se situant à 50% de la hausse (effectuée depuis de 3600 points) vers 3730 points correspondant  à l’oblique inférieure weekly.

Conclusion : sur l’indice l’heure est plus à la correction qu’à la poursuite de la hausse. Tant que le biseau 2 heures n’est pas cassé, je me méfie de l’évidence. En cas de contre pied en début de séance on regardera la réaction du BX4 vers 22,2. Ma préférence va à une correction vers 3720 points

Si je trouve des valeurs ce weekend je les posterai

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CAC 2 HEURES

La hausse a repris avec un nouveau gap haussier qui ne rendait pas facile l'entrée. Il était préférable d'être  déjà en position. L'objectif(gap baissier de juillet 2011) approche, une correction ne devrait pas tarder bien que le marché ne montre pas de signes de faiblesse. mais vu le nombre de gaps la correction pourrait être brutale
Conclusion: attendre le weekend pour faire le point
suivi des valeurs
  *ESSILOR continue
  *ALTRAN vendu à l'ouverture
  * GFI pourrait démarrer

CAC 2 HEURES

La correction courte et peu profonde a été suivie d'un rebond sur l'axe inférieur du % b
On devrait repartir en direction de l'oblique supérieure du %b demain
En cas d'échec à la dépasser  on pourrait voir l'apparition d'un squeeze sinon la hausse pourrait reprendre
Un mot des trades proposés
   *ESSILOR est repartie
   *GFI pourrait partir prochainement
   *ALT m'ennuie à cause des résultats demain, c'est pourquoi je remonte le stop a 5,60

ALTRAN

Achat au dessus de 5,75
Stop au dessous de 5,5

CAC

Probablement quelques difficultés demain(cercles rouges)
Un retour suivi d'un rebond sur la zone des 3791 points pourrait former un biseau ascendant sur l'UT 2 heures
Le daily donne la possibilité d'un cheminement le long de la bande de Bollinger ce qui impose la prudence sur  les positions vendeuses
Conclusion: pas certain que ces difficultés marquent l'arrêt de la hausse

CAC 2 HEURES

La divergence baissière signalée ce weekend sur les UT courtes a entrainé une correction à minima.il est possible que le gap de vendredi ne soit pas comblé maintenant. J'ai mis au dessus des prix un indicateur de cycle qui pourrait démarrer prochainement un nouveau cycle haussier.
L'oblique supérieure du %b est pour moi trop proche pour tenter de prendre ce mouvement en marche. Je guette plutôt la réaction du CAC à son contact
Pour les valeurs conseillées hier

   *ESSILOR on baisse d'un cran: achat au dessus de 79,70 stop sous 78,8(je commence à me demander si c'est une bonne idée)
   *GFI même technique mais en weekly: achat au dessus de 3,25 stop sous 3,14
Conclusion: on est un peu le cul entre 2 chaises, c'est bull et cela peut nous emmener à 3900 points sans consolidation. Une consolidation pouvant intervenir à tout moment il est préférable de patienter

VALEURS ACHAT

Pas trop le temps ce soir
ESSILOR

Achat au dessus du dernier chandelier
Stop sous le plus bas du dernier chandelier
Donc Achat 80,2 Stop à 78,8

Eventuellement GFI sur les niveaux actuels

CAC

Nous ne sommes plus qu’à 60 points de l’objectif évoqué le weekend dernier après  une semaine marquée par 2 gaps haussiers. J’attendais   un mouvement en direction du premier gap qui n’est pas venu. C’est au contraire un nouveau gap haussier qui est apparu vendredi.

Il n’est donc pas question de prendre une position à la hausse sans attendre une correction, d’autant plus qu’un setup baissier est en formation en UT 30 et 5minutes (pour l’instant non confirmé) et que nous sommes au contact de l’oblique supérieure 2 heures

Le setup se prend au contact du KST MT avec son oblique supérieure quand ce dernier se retourne à la baisse. Il a de meilleures chances de fonctionner quand le KST LT va dans le même sens. Disons que cela est pour le fun car pour l’instant le marché reste haussier et les trades de contre tendance sont dangereux s’ils ne sont pas protégés par des stops très courts.

Conclusion : le marché reste haussier avec comme objectif premier le gap de juillet 2011, l’oblique supérieure daily et la Bollinger supérieure weekly, cet ensemble représentant  la zone des 3900 points. On surveillera le début de semaine  pour guetter un retour en direction des gaps. Les plus courageux surveilleront le setup baissier sur les UT 5 et 30 minutes. La zone des 3790 points   sera la première zone à surveiller pour une reprise de la hausse, puis 3750 points. En dessous il faudra commencer à revoir sa copie haussière TCT

Pour les actions je posterai un peu plus tard quelques idées  basées sur la technique de Dave LANDRY

 

 

 

FRANCE TELECOM

2 gaps haussiers dans la semaine, une clôture daily proche de la Bollinger supérieure. Je préfère attendre une consolidation de la valeur que de tenter de prendre le train en marche qui pourrait s'arrêter brutalement. Les MM majeures restent baissières  et coiffent les cours
Sur ce genre de valeur faible c'est au départ du mouvement qu'il faut prendre position

Conclusion: attendre un repli pour prendre position

FRANCE TELECOM 2 HEURES et 30 MINUTES

Un œil sur le 2 heures et le 30 minutes
La phase 4 des Bollingers 2 heures empêchent à mon avis un mouvement de grande ampleur, la zone des 7,80 devraient bloquer la hausse. On note le rebond se préparant actuellement sur l'axe inférieur du % b ce qui associé  à des indicateurs en survente peut permettre  devrait permettre un swing
Ce qui est intéressant c'est qu'un retour sur l'axe inférieur du % b 30 minutes pourrait être un bon point d'entrée pour ce swing
Pour ceux souhaitant un swing de quelques jours le plus sage est d'attendre une horizontalisation des bandes de Bollinger 2 heures et daily avant de prendre position

Suivi CAC 30 minutes

Journée très difficile pour les day traders puisque le CAC  n'a pas bougé de la journée. Il n'y a pas eu de plus bas.
Pour demain ,il est assez difficile de prévoir le sens de sortie de ce squeeze
Conclusion :  attendre la première demi heure de cotation pour se faire une idée.

Suivi CAC 30 minutes

Nous sommes dans la phase de test de la fenêtre.
Le 30 minutes suggère qu'il y ait un nouveau plus bas

FRANCE TELECOM

C'est vrai qu'acheter une des valeurs les plus faibles du CAC  est rarement une bonne idée
Elle pourrait sortir de son biseau descendant weekly
On remarque les impacts au niveau de % b qui ont  depuis septembre 2011 de beaux rebonds. Il existe par ailleurs des divergences baissières sur toutes les UT
Un comblement du gap serait  un bon point d'entrée avec stop sous la Bollinger inférieure daily
Conclusion: achat dans la zone des 7,40 avec stop sous les 7,2.Le risque est faible et peut rapporter gros.

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CAC

Comme le laissait supposer les divergences haussières ce weekend les obliques supérieures du %b ont été cassées. En théorie un repli devrait être observé au niveau de cet indicateur(en direction du gap au niveau des prix)  avant  une nouvelle poussée haussière.
La zone des 3900 points et le gap de juillet 2011 évoquée  en weekly reste possible.
Il faut garder à l'esprit que ce marché regorge de nombreux pièges qui imposent de prendre des positions avec un stop acceptable.
C'est donc  sur les UT courtes 30 minutes voir 5 minutes qu'il faut prendre position

2  indicateurs le permettent
   *la puissance relative qui n'apparait pas sur les graphes mais que je mettrai éventuellement si des opportunités apparaissent
   *et surtout pour moi le % b
Conclusion: attendre le repli pour prendre une position longue  sur un setup en 30 voir 5 minutes

CAC UT COURTES

Une vue des UT courtes 2 heures et 30 minutes

Le %b  de l’UT 2 heures montre un triangle avec divergence haussière. La sortie de ce triangle devrait permettre l’attaque d’une des 2 Bollinger.
L’UT 30 minutes dessine elle un triangle au niveau des prix qui pourra peut être être exploitée en cas d’ouverture neutre

Conclusion : toujours difficile de prévoir une ouverture  après un weekend. L’idéal serait un retour sur l’axe inférieur du %b de l’UT 2 heures voir l’axe du 30 minutes ce que suggèrent les indicateurs en train de se retourner au sud. Une prise position longue pourrait alors être prise au contact de l’axe inférieur avec un stop sous la Bollinger inférieure. Dans ces situations c’est l’UT 5 minutes qui permet le prise de position la plus précise. J’ajoute que de nombreuses valeurs présentent ce type de situation  permettant des prises de position à faible risque

Une rupture de l'axe inférieur serait par contre un signe négatif. Les prises de position seraient un peu plus compliquées, il faudrait attendre quelques heures avant de prendre des positions short

 

 

CAC

Quelle semaine pour clôturer avec un doji porteur d’eau sur une perte minime de 0,17% !

            *Sur le monthly, la bollinger supérieure associée à la MME 75 reste un obstacle qui empêche une grande envolée mais elle peut être attaquée ce qui laisse tout de même quelques centaines de points  possibles

            *En weekly, le biseau ascendant garde ma préférence avec comme objectif la zone des 3900 points (gap baissier du 11/07/2011) en cas de dépassement de la zone des 3800 points. L’oblique inférieure tient ainsi que la ligne de cou des 3600 points

            *En daily les Bollinger sont en phase 4 ce qui complique la tache des bulls. Il faudra dépasser les obliques supérieures du KST CT et du %b pour valider un départ haussier. Vers le sud on continuera à surveiller les 3600 points, la base du canal ascendant, la MME 75 qui reste actuellement haussière et  l’oblique inférieure du %b

            Conclusion : il faudra bien entendu attendre la séance de lundi pour avoir une idée plus précise. C’est en priorité  le %b   et le KST CT que je surveillerai. La rupture d’une des  obliques serait un indice fort pour juger la direction du prochain mouvement. Prudence lundi matin, les 2 indicateurs sont au contact de l’oblique supérieure

Je ferai plus tard une AT des UT courtes

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