Le NAS 100 a comblé le gap du 20/04 sans vraiment l'invalider et la zone des 2300 points reste coriace avec des indicateurs CT plutôt bien orientés. La bougie  Weekly est un doji avec une petite ombre basse avec le support évoqué la semaine dernière en soutien(zone des 2260. C'est la version optimiste.

La version pessimiste voit une clôture au contact du canal ascendant MT  et des indicateurs Weekly qui plongent. En CT les 3 dernières bougies blanches  peuvent être interprétées comme un pull back en direction de l'oblique inférieure du canal ascendant MT et de la fenêtre baissière du 23/05(phase de test) non fermée. Les cours clôturent au croisement d'un canal baissier 2heures et de l'oblique MT(rond jaune en 2 heures) .

         Conclusion:  je suis dans le brouillard, je pense que s'il doit sortir par le haut ce ne sera qu'après un gap haussier. Si les 2300 points cèdent ce qui n'est pas évident, c'est la réaction sur le prochain support(2260, 2270) qui sera déterminante  pour l'orientation futures des marchés.

NAS 100

Le support des 2300 points reste coriace. Les bears ont  invalidé le gap haussier du 20/04 en fin de séance. On peut considérer cette séance comme un test de la fenêtre ouverte hier.

         La probabilité de rejoindre le prochain support vers 2260, 2270 points reste forte. Il est  probable que l'on rejoigne ce niveau par un nouveau gap baissier qui serait le 3éme de la série.

         Vu la survente Weekly et daily c'est sur ce niveau, qui associe je le rappelle MM150,oblique inférieure du canal ascendant TLT(en jaune), Bol inférieure Weekly,23% de retracement de la hausse débutée en aout 2010  et le plus bas d'avril 2011 que les Bulls devraient  se montrer.

         Il faut  bien sur se méfier de l'évidence mais  seul un gap haussier pourrait éviter ce scénario.

         C'est sur la Bollinger inférieure Weekly que devrait se jouer l'avenir des indices

NAS 100

Plusieurs choses sur la séance du jour du NAS 100

         *un gap baissier sous l'oblique MT qui invalide le triangle ascendant et fait que l'indice quitte son canal ascendant MT

         *l'ouverture de la Bollinger inférieure daily avec un doji en dehors de la Bollinger

         *une chose que j'avais occulté sur l'AT du weekend: le gap du 20/04 et son support(zone des 2300 points). Ce gap a été comblé en début de séance  au point près sans que la fenêtre soit invalidée

         Il y a donc de nombreux éléments négatifs qui étaient attendus  et qui doivent faire privilégier  une poursuite de la baisse vers le prochain support(2260 points). Le gap du jour(gap de continuation?) fait suite au gap du 16/04(gap de rupture) et va imposé un test de cette fenêtre.

         Ce test devrait  renforcé ce support des 2300 points au cas où bien sur  la séance de demain ne soit pas baissière. On peut l'envisager avec cette bougie en dehors des Bollingers même si contrairement aux idées reçues c'est loin d'être obligatoire. En effet une telle attaque est un signe de faiblesse qui doit rendre prudent. Mais placée où elle est , elle peut être une feinte de corps de sortie de squeeze

         Conclusion: le bas du jour ayant comblé au point  près le gap du 20/04  et le doji doivent faire évoquer la possibilité d'une fin de correction, les indicateurs 2 heures, Daily et Weekly étant en zone de survente. Cet indice étant un maitre dans l'art des contre pieds, il conviendra de surveiller l'ouverture demain

         *ouverture sans gap soit on ira en direction de la fenêtre soit en direction du prochain support

         *gap haussier : il devra faire envisager une EDM

         * gap baissier: il aura toutes les chances d'être  un piège

Déjà qu'en temps normal j'ai du mal, avec les gaps cela devient pour moi impossible, donc j'attends et me sers des BX4 et LVC.

INDICES

Je devrais être satisfait puisque le NAS 100 a  fait exactement ce que j'envisageais le weekend dernier, le rebond du CAC permettant des achats sur la MM 150.

         Le problème, c' est la bougie de vendredi et la situation Weekly de l'indice dont les indicateurs sont de plus en plus orientés au sud. Il y a la formation évidente d'un double sommet  voir d'un triple sommet selon les critères de Bollinger. En fait un triangle ascendant est toujours coiffé d'un double sommet. Le MFI qui appelait un rebond la semaine dernière devient ce weekend un signe de faiblesse par son incapacité à rebondir sur sa Bollinger inférieure. On voit sur cette UT l'importance du support matérialisé par l'oblique inférieure ascendante Weekly(qui forme également un triangle ascendant). L'indice reste au dessus de l'ensemble de ses MM qui restent ascendantes et donc d'excellents supports. Dans cette UT une rupture de ce niveau  ne serait pas une catastrophe, le support suivant étant fort (2260) ne représentant que 23% de retracement de la hausse débutée en aout 2010 associé à la MM 150, la Bollinger inférieure et la base de l'oblique inférieure du canal ascendant très long terme(en jaune).

         Tous ces éléments négatifs ne doivent pas faire oublier le marteau, le rebond sur le support,les MM ascendantes et le gap béant haussier du 20/04 qui n'est pas comblé

         Plus inquiétant est la situation daily. Les indicateurs tentent de se retourner suite au rebond mais la Bollinger inférieure s'est affaiblie ne pouvant plus être considérée comme un  support  fort. Un passage sous le plus bas de la semaine l'ouvrirait et placerait les cours sous la MM 50 qui deviendrait descendante et donc un obstacle de plus pour une reprise de la hausse.

         A l'inverse, un passage au dessus du plus haut de la semaine(2380) invaliderait le gap baissier du 16 mai et validerait le marteau Weekly

         C'est comme d'habitude, l'UT inférieure qui précisera  les choses. Sur le  2 heures tout est noté le gap avec la zone en  rectangle rouge à dépasser pour reprendre la hausse , le rebond attendu (gros cercle rouge), la zone à respecté(petit cercle rouge) ainsi que les Bollinger de cette unité

         Conclusion: 2 bornes à surveiller

                   *pour la hausse une clôture au dessus des 2380 points serait un signe extrêmement positif permettant de repasser bull sans trop d'arrière pensée.

                   *un passage sous les 2320 points serait un signe très négatif invalidant le triangle ascendant Weekly. Il faudrait alors surveiller le support suivant à 2260 points.

         Je ne favorise aucune hypothèse ce weekend et met de coté mon scénario haussier même si tout s'est  déroulé comme prévu. Il est probable qu'il sorte de ce range par un gap.

Les niveaux décrits sur le NAS 100 correspondent respectivement à 4080 ,3940 et 3850 points pour le CAC qui termine la semaine avec une mauvaise mine.

         Il ne faudra pas se précipiter et attendre la première séance US pour prendre position. Les futurs US ainsi que le niveau de l'ouverture du CAC vont conditionner les prises de positions, ce qui est impossible à prévoir ce weekend. Lundi matin devrait tout de même  voir une attaque des bears( le MACD  2 heures de nombreuses valeurs s'est retourné à la baisse). Ce pourrait  être une opportunité pour tenter quelques achats sur des supports , le marché aimant les contre pieds.

         Idées pour la semaine prochaine:  attendre un signe des US car que ce soit à la hausse ou à la baisse je ne trouve rien de clair. Certaines valeurs présentent des signes de faiblesse

         

 

NAS 100

"Conclusion: schématiquement 2 bornes pour le NAS 100
*2420 points au dessus c'est bull
*2360 points au dessous c'est bear"
C'était la conclusion de la semaine dernière, les 2 bornes sont toujours là.
Le bilan de la semaine est l' échec à dépasser cette résistance qui offre aux bears l'occasion d'attaquer les 2360 points
Ne connaissant pas trop les figures, il est possible que les bougies Weekly forment un sommet en pince(à vérifier) et également un double sommet
On voit un triangle ascendant à l'intérieur du canal ascendant qui reste valide tant que les 2330 points sont respectés. Ce niveau correspond à 38% de retracement sur le graphe daily
Le MFI repose sur la Bollinger inférieure niveau sur lequel il est susceptible de rebondir
Dans cette UT l'indice reste bull évoluant au dessus de toutes ses MM
Le Daily montre une dérive latérale au dessus des 23% de retracement et du gap du 21/04 toujours pas comblé. Les Bollingers qui se referment et devraient protéger la zone des 2330 points si les 2360 cèdent.
Les indicateurs sont franchement orientés au sud
En 2 heures le squeeze se poursuit, mais la probabilité de sortir par le bas augmente

Conclusion: ne m'engageant pas depuis un certain temps, au risque de me planter je joue la hausse. La semaine devrait débuter en baisse (un contre pied sur le squeeze 2 heures est possible). Si la zone de 2360 points cède(ce qui est loin d'être certain) , une reprise sur les 2330 points me parait probable(le MFI Weekly plaide pour cette hypothèse). Cela représente une baisse de 2% ce qui représente sur le CAC la zone des 3950, 3920 points. Bien sur la personnalité des bougies peut me faire changer d'avis

Implications personnelles

*BX4 lundi à un prix raisonnable ( hors de question de se faire piégé par un gap baissier)
*à la hausse j'aime bien SEV si son gap du 28/04 n'est pas comblé c'est un gap de continuation , celui du 18/03 étant un gap de rupture. Achat>15,5 Stop<15,10
*CAP reste dans son squeeze serré Daily, je continue de surveiller une sortie par le haut
Pour le reste je vais surveiller les prochains supports sur certaines valeurs et jouer le rebond
*STM vers 7,7 points (graphe Weekly)
*CA vers 29 €
*GA vers 21,50 même configuration Weekly que STM et important potentiel Monthly
*KN dans la zone es 3,65
*SGO vers 44 €
*GLE vers 40 €

Pour la baisse , je patiente

INDICES

Un petit point hebdomadaire de mon blog, je devrais dire le point d'un anonyme qui rame depuis  début Mars. Seules PIG et GFI ont  démarré cette semaine, les autres comme je le pressentais restant sous les résistances à dépasser. Elles ont accompagné la correction qui était annoncée.

         Quand je suis perdu je reviens aux vieux principes qui me montrent des MM Daily  dans tous les sens sur le CAC ce qui ne m'arrange pas. Je me tourne donc vers le NAS 100 dont la situation me parait plus claire.

         *il s'est employé cette semaine à combler les 2 gaps de la semaine précédente. Il a à peine combler le dernier correspondant à 23% de retracement. Si la correction s'arrête à cet endroit ce sera un signe de force. On pourra alors envisager une vague de hausse de belle ampleur.  Ce scénario est suggéré par le MACD  Daily et Weekly  et la majorité des indicateurs Daily et Weekly.

         *l'autre scénario est que la correction s'approfondisse. Une clôture sous 2360 points serait un signe très négatif, il pourrait valider le divergence baissière en formation sur  le % Bol Weekly avec rupture des obliques de soutien du MACD Weekly et Daily. Il y aura ensuite l'oblique Weekly mais l'indice sera fragilisé

         Je ne serai pas étonné que l'indice marque  sa future direction  par un gap qu'il soit haussier ou baissier.

         Conclusion:  schématiquement  2 bornes pour le NAS 100

                   *2420 points au dessus c'est bull

                   *2360 points au dessous c'est bear

Je n'ai pas vraiment de préférence ce weekend

         Coté valeurs, c'est un peu délicat sans  connaitre la direction future du marché. Si le CAC reprend sa hausse

         *CAP est un bon candidat au dessus de 42€

         *dans les smalls, outre PIG et GFI qui pourraient continuer sur leur lancée, BON si elle dépasse les 70 pourrait être une bonne opportunité

         *en cas de reprise de la baisse il devrait y avoir du monde au portillon

Graphe du NAS 100 Weekly et Daily