INDICES

Situation un peu inconfortable

Les 2 indices  ont un MACD 2 heures qui se retourne, ce qui  devrait  favoriser le test de la fenêtre haussière et donc une baisse dans la mâtinée.

Le CAC suivant les US on remarque que les cours du NAS 100 se trouvent entre 2 fenêtres. L’invalidation d’une des 2 fenêtres devrait donner la direction prochaine du marché. Pour l’instant j’en reste à l’AT du weekend, considérant que le gap baissier du 21/11 sur le NAS 100 est un gap de rupture baissier tant qu’il n’est pas invalidé. Il  n’est pas question d’anticiper car le CAC reste en position de faire un double creux weekly même si ce n’est pas le scenario privilégié.

Il n’y a pas vraiment  de  divergences baissières sur les valeurs  citées ce weekend en UT 30 minutes permettant de prendre position à la baisse sereinement. L’impression que j’ai,  est qu’après  une attaque des bears  il devrait y avoir une nouvelle poussée haussière histoire de faire sauter quelques stops. Je ne trouve aucune valeur permettant de prendre position dans une situation confortable, donc pour moi abstention à moins d’être devant son PC toute la journée.

NAS 100 2 heures

NAS 100

Le NAS 100 se retrouve au contact de son axe de propagation MACD 2 heures ainsi que du gap baissier du 21/11/2011. L’invalidation de ce gap pourrait remettre  en question  la tendance baissière. Etant qu’il n’y a pas de divergence baissière cet axe pourrait céder et le rebond se prolonger. Les Bollingers étant en phase 4, il est improbable que la hausse se poursuive sans correction préalable

Conclusion : pour demain et les jours suivants ce sont des divergences baissières qui devront être surveillées sur les UT 30 minutes. Il est préférable d’attendre des signes solides  plutôt qu’anticiper une reprise de la baisse, le marché étant habitué à de violentes corrections.Seule une invalidation de la fenêtre baissière 21/11 pourrait permettre d'envisager des positions longues

CAC

Les signes haussiers étaient bien présents. Il n’y a pas eu par contre de baisse mais un gap haussier qui rendait les prises de position difficiles. La possibilité d’un double creux reste possible.

Toutes les valeurs données en exemple ont rejoint leur axe de propagation MACD supérieur. Aucune prise de position baissière n’a été possible puisqu’il n’y a  pas eu de signe de retournement sur les UT inférieures

Le CAC monte de plus de 5% avec le rebond du MACD sur son axe

Rien n’indique que ce mouvement soit terminé sur l’UT 2 heures, aucun signe de divergence sur les UT inférieures

Il convient tout de même d’être très méfiant du fait de la présence d’un 123 reverse sur l’UT 2 heures du BX4

Pour prendre position sur ce tracker, on surveillera, l’apparition  d’une figure de retournement sur une UT inférieure

Je ferai un point sur le NAS 100 après sa clôture 

CAC 2 HEURES

BX4  2 HEURES

VALEURS POUR LA SEMAINE PROCHAINE

Beaucoup aiment les cassures que ce soit à la baisse ou à la hausse. Le problème est que les fausses cassures sont de plus en plus fréquentes. Les stops sont souvent loin, ce qui fait que prendre ce type de mouvement  peut être douloureux pour le capital

Si on prend l’UT 2 heures comme UT de référence pour ses trades on peut minimiser les risques.

Quelques exemples

*  CGG VERITAS

*ACCOR

* BOUYGUES

* FRANCE TELECOM

* MICHELIN

C’est le contact avec l’axe supérieur du MACD 2 heures qu’il faut surveiller (cercle rouge). On cherche alors dans l’UT inférieure (30 ou 15 minutes) des signes de retournement permettant de prendre position avec un risque acceptable

On note qu’il y aura peut être une possibilité de prendre position à l’achat en début de semaine, le MACD commençant  un cycle haussier avec divergence haussière pour certaines valeurs

CGG

ACCOR

BOUYGUES

FRANCE TELECOM

MICHELIN

NAS 100

Le NAS 100 a débuté la semaine par un gap baissier qui en théorie marque un départ baissier et un objectif à 1900 points correspondant au gap haussier weekly  du 13 septembre 2011, à 38% de retracement de la hausse débutée en novembre 2008 et probablement à l’axe inférieur du  MACD

Le daily confirme la violence de l’attaque bear au niveau des Bollingers qui se trouvent en phase 2 baissière. Cette phase 2 associée à une extrême survente devrait entrainer une réaction haussière en direction du gap baissier de début de semaine avant un passage en phase 3 baissière. Autre signe négatif, l’OBVD qui a quitté son  canal haussier par le bas. Je ne crois pas trop au support MACD, mais il existe et pourrait favoriser le rebond

Le 2 heures confirme  le daily avec possibilité  d’un double creux bien mis en évidence  par le % B et favorisé par la position du MACD sur son axe de propagation inférieur. L’idéal serait que le MACD se retourne  jusqu’ au niveau de l’axe supérieur. Les prises de position baissières seraient alors confortables 

Conclusion : un mouvement en direction du gap baissier  est probable et pourrait aider le rebond du CAC.  Ce gap doit être considéré comme un gap de rupture  baissier. Un retournement sur l’axe de propagation supérieur du MACD devra être mis à profit  pour prendre des positions baissières 

CAC

Je tente donc de reprendre les AT. Il s’est passé pas mal de choses depuis quelques semaines, les indices restent bear.

Je commence par le CAC en étudiant 2  UT : le weekly et  le 2 heures

         *le weekly montre des Bollingers en phase 4. La question est de savoir si l’indice forme un double creux ou s’il s’agit  d’un nouveau départ baissier. La zone de 2650 points associant l’oblique TLT et la bollinger inférieure devrait être respectée en cas de double creux. Les indicateurs sont orientés au sud, on surveillera l’arrivée du MACD sur son axe de propagation. Un rebond sur cet axe orienterait vers un double creux

         *pour le CT, le 2 heures  montre que le MACD rebondit sur son axe associé à une divergence haussière. Ce mouvement pourrait se poursuivre jusqu’à la zone des 2930 points

Conclusion : la clôture  US  dans le rouge pourrait favoriser  une baisse du CAC lundi matin. Le MACD 2 heures  peut permettre de tenter quelques positions à l’achat voir du LVC en sachant que le marché reste bear et que l’objectif théorique est assez faible.  Le marché étant habitué à des mouvements de grande amplitude,  il serait dommage de ne pas en profiter au cas où cela se produise et la correction probable de lundi matin permettra de prendre des positions avec des stops assez proches

REPRISE PROCHAINE DES AT

Ayant eu pas mal de problèmes à gérer, j'ai délaissé le blog

Les AT devraient reprendre le weekend prochain

J'espère apporter quelques innovations , en particulier des idées de trade

A bientôt